11月14号,周四。
交易室里,再次弥漫着紧张的气氛。
昨天大盘暴跌,今天可能还会暴跌,目前丞天公募基金还持有价值78.5亿的股票,今天大盘还下跌,整个医疗板块跟着大跌的话,丞天公募基金的净值也也要缩水很多。
“b oss,如果今天大盘大跌的话,我们要抄底吗?”
“今天大盘怕是要继续大跌。”
“医疗板块也不知道会不会继续下跌?”
“其实昨天医疗板块除了被我们核掉的爱尔眼科发生了跌停板,其他的股票跌幅并不大。”
“如果今天大盘暴跌的话,我们可以做空股指期货进行对冲。”
“是啊,反正我们账面上的流动资金那么多,可行的。”
随着公募基金专户和信托公司对于股指期货投资限制的放开,越来越多的公募基金专户理财产品和私募基金产品开始引入股指期货的对冲策略。
除了严格对冲股票仓位的市场中性策略外,不少基金产品还采用了择时对冲策略以提高基金的收益水平。
公募基金,私募基金这些市场主力军们,在股市暴跌的时候,不想清仓手上的股票,那么还有一个选择,就是做空股指期货进行对冲。
股指期货,典型的就是沪深300指数。
比如说,a股暴跌的时候,公募基金持有的股票价值缩水严重,打个比方说,持有100亿的股票,当天在大盘暴跌后,这些股票价值缩水了10%,损失10亿。
当是公募基金做空了沪深300指数,又赚了10亿,那么两者就相互抵消了。
这就是对冲。
罗丞问道:“现在公募基金账面上还有多少流动资金?”
蒋曼曼开口道:“boss,因为昨天晚上资金申购了20亿,目前丞天公募基金流动资金高达看72亿,我们做空股指期货没问题。”
股指期货跟股票不同,它属于期货,通常是10倍到20倍杠杆之间,通常很多公募基金,私募基金在大盘暴跌的时候,因为有持仓60%的比例限制,没法清仓所有股票,所以会做空股指期货进行对冲。
“嗯,那就做空沪深300指数期货进行对冲吧。”罗丞开口说道。
昨天晚上有收取了5000万的管理费,罗丞想了想,抽取了3000万投入到旗下的子公司里,剩下的做日常运营资金。
很快到了股市开盘。
丞天公募基金开始做空沪深300指数期货。
这沪深300指数期货还挺强的,每天交易量高达万亿级别。
罗丞吩咐道:“用15亿资金做空。”
“是,boss!”
接着大家纷纷开始做空沪深300指数。
这做空一手的保证金是15万,丞天公募基金直接就做空了1万手,花掉了15亿的保证金。
1手合约价值是3000*300=90万。
1万手的话,就是价值90亿。
而丞天公募基金持有78.5亿的股票。
今天a股暴跌的话,股票上的损失,完全可以让股权期货上的盈利来抵消。
而今天股市开盘,大盘指数有些强势,因为很多主力机构已经忍不住抄底,但是丞天公募基金不一样。
做空股指期货进行对冲,因为罗丞还是认为今天股市会再暴跌一次。
而其他的机构们在做多股指期货,正好跟丞天公募基金厮杀起来。
当然市场上做空沪深300股指期货的也不止丞天公募基金这一家,还有其他机构,也有大游资,甚至是散户们、
这沪深300指数在开盘一个小时里震荡异常剧烈,买盘很多,卖盘也很多。
时间到了上午10点。
上证指数,沪深300指数开始暴跌了。
-1.12%
-2.25%
-3.48%
-4.58%
-5.78%
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108股指期货对冲