很多人都说过“我来生做牛做马来报答你”，阎王爷可不把这句话当儿戏，要是一个人错事做多了，他来生就真得变成一头牛，还清前世欠下的债
张福是个本分的农民，他有一个很要好的朋友，叫阿满。阿满嗜赌成性，他不仅输光了家产，还为了翻本借遍了亲朋好友，弄得人人见了他都避之不及。
这天晚上，张福刚吃过饭，阿满就找上门提出借钱。过去张福碍于情面，也借给过阿满几次钱，自然都是有去无回。张福苦口婆心地说：“你还是收手吧，如果你戒了赌，过去我借给你的钱不用还了，我再帮你找份工作自食其力。”
阿满瞪着通红的眼睛，说：“那种生活太累，活着也没啥意思，就算拼上这条命，我今晚也要再赌一把。我知道你有笔存款，把它全借给我，要是我赢了钱，加倍还你；要是我输了，哪怕来生变牛变马，也要还你这笔债。怎么样？”
阿满一副走火入魔的样子，张福不敢不依，只好忍痛把多年的积蓄全拿出来。阿满数了数，一共两万八，他打了个借条就走了。
花花绿绿的钞票转眼就变成一张纸条，张福欲哭无泪。而这张纸条也只过了一天，便彻底报废：阿满一夜间输了个精光，走投无路，最终跳了楼。阿满落了个粉身碎骨，大半天过去了，只有看热闹的，却没人肯为他收尸。最后还是张福不忍心，出钱给他办了后事。
转眼过了两个月。这天张福正在地里干农活，忽然一头大黑牛从远处跑来，到他身前却倏地停下。村里的耕牛张福都认得，这头牛却很陌生，身上连根牵绳都没有，像是从外面跑来的。
黑牛对张福却有种天然的亲近感，围着他转了几圈，还低下头轻蹭他的脚。忽然，张福发现黑牛额头上有个类似月牙的印记，他惊呆了，因为他想到阿满头上也有这样的胎记。
张福抚摸着牛头，轻声问：“阿满，是你吗？”
黑牛点了几下头，流下两行热泪，竟说出人话：“是我，我上辈子做了太多错事，阎王爷罚我变牛还债，不还完不能投胎做人，也算是守了信用！”恰好张福家的耕牛老了，他这些天正愁着怎样攒钱买牛，黑牛的到来可谓及时雨。张福给黑牛套好犁，它立刻撒欢般干起了活。
等晚上收工回到家，张满炒了几个好菜，想好好犒劳黑牛。黑牛摇了摇头说：“如今我既变身成牛，就不能再吃人类的饭菜。今后我只能吃草料，而且你只能用次等的草料喂我，要是吃得太好，今世是还不清这些债的。”黑牛还告诉张福，由于他们前世是朋友，它才能在他面前讲话，但只要有外人在场，它是不能说话的，只和普通的牛一样。
张福感慨万千，其实他心里仍然将黑牛当作朋友，私底下依旧喊它阿满，他还精心清理了一遍牛棚，铺了一层厚厚的稻草，这样阿满晚上就能舒服地睡一觉。
村里有个叫阿达的二流子，专做些偷鸡摸狗的勾当，还暗中放高利贷牟取暴利，村里什么事都瞒不过他的眼睛。阿达见张福平白得了一头耕牛，自然馋得直流口水，打算等夜深人静，来个顺手牵牛。
当夜，阿达悄悄翻墙跃进张家大门。他向屋里瞄了瞄，连点灯光都没有，这才轻轻推开牛棚，打亮手电筒一照，阿满正趴着打瞌睡，还没睡着呢。
阿达把早准备好的绳套抛出去，正好套进阿满的脖颈，再恰到好处地用力一拉，阿满吃痛便站起来，想叫却叫不出，要挣扎又使不出劲，只能跟着阿达往外走。
阿达正得意，忽然一阵急促的铃铛声大作，还没等他反应过来，张福已经提着木棍赶来把他堵个正着。张福不容分说，一顿乱棍打得阿达“嗷嗷”乱叫，最后只好求饶：“别打了，求你放我一马。”
张福这才看清对方是阿达，气愤地说：“要是别人倒也罢了。你坏事做得太多，这次落到我手上，就一定要把你送去法办。”他拾起阿达套牛的绳子，三下五除二把阿达捆成个粽子。
阿达挣扎不开，咬着牙骂：“谁怕谁呀？这头牛来历不明，八成是你偷来的。你要是聪明就放了我，事情闹大了也没你的好果子吃！”
张福懒得理论，他回屋躺在床上，心中暗自为阿满的机智叫好。原来这是阿满的主意，它担心有人动坏心思，便让张福买了
做牛做马来偿还